PT Sariguna Primatirta Tbk (CLEO), produsen air minum dalam kemasan (AMDK) dengan merek Cleo, menunjukkan kinerja keuangan yang mengesankan pada kuartal keempat tahun 2024. Meskipun menghadapi penurunan pendapatan kuartalan, perusahaan berhasil mencatat pertumbuhan laba bersih yang signifikan secara tahunan. Dengan strategi ekspansi yang agresif dan fokus pada efisiensi operasional, CLEO terus memperkuat posisinya di pasar AMDK Indonesia.
1. Tentang Sariguna Primatirta
Didirikan pada tahun 2003, PT
Sariguna Primatirta Tbk adalah bagian dari Tanobel Group dan dikenal dengan
merek Cleo. Perusahaan ini memproduksi berbagai produk AMDK, termasuk Cleo
Platine Sparkling Water yang ditujukan untuk segmen premium. Dengan jaringan
distribusi yang luas dan pabrik yang tersebar di berbagai wilayah Indonesia,
CLEO berkomitmen untuk menyediakan produk berkualitas tinggi kepada konsumen.
Baca Juga: Kinerja Resource Alam Indonesia (saham KKGI) Bertumbuh Bagus dan Undervalue (Laporan Q4 2024)
2. Kinerja Keuangan CLEO
Pada kuartal IV 2024, CLEO
mencatatkan penurunan pendapatan sebesar 23,27% menjadi Rp719 miliar
dibandingkan periode yang sama tahun sebelumnya sebesar Rp937 miliar. Namun,
laba per saham (EPS) meningkat 12,59% menjadi Rp11,18 per lembar dari Rp9,93
per lembar pada Q4 2023.
Secara tahunan (TTM), pendapatan
meningkat 29,04% menjadi Rp2,69 triliun dari Rp2,09 triliun pada tahun
sebelumnya. EPS juga mengalami pertumbuhan signifikan sebesar 43,56% menjadi
Rp38,76 per lembar dari Rp27 per lembar.
Margin laba kotor perusahaan
mencapai 57,46%, sementara margin laba bersih sebesar 18,67%. Return on Asset
(ROA) tercatat sebesar 17,46% dan Return on Equity (ROE) sebesar 24,82%,
menunjukkan efisiensi dalam penggunaan aset dan ekuitas. Rasio utang terhadap
ekuitas (Debt to Equity Ratio) berada pada level konservatif sebesar 0,23,
mencerminkan struktur modal yang sehat.
3. Kinerja Harga Saham CLEO dan
Valuasinya
Selama satu tahun terakhir, harga saham CLEO mengalami kenaikan sebesar 46,7%, mengungguli Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) yang turun 6,6% dalam periode yang sama.
Dengan harga saham saat ini sebesar Rp1.365 per lembar, valuasi perusahaan mencerminkan Price to Sales (P/S) ratio sebesar 6,07, Price to Earnings (P/E) ratio sebesar 35,21, dan Price to Book Value (P/BV) ratio sebesar 8,74. Meskipun P/E ratio terlihat tinggi, pertumbuhan EPS yang signifikan menunjukkan bahwa saham ini masih memiliki potensi pertumbuhan yang menarik. Investor yang fokus pada pertumbuhan jangka panjang dapat mempertimbangkan CLEO sebagai pilihan investasi yang menjanjikan.
4. Potensi Pertumbuhan
Perusahaan CLEO
CLEO terus melakukan ekspansi
dengan membangun tiga pabrik baru di Palu, Pontianak, dan Pekanbaru, yang akan
meningkatkan kapasitas produksi dan distribusi perusahaan. Dengan total 31
pabrik yang sudah beroperasi dan lebih dari 350 jaringan distribusi, CLEO
memperkuat posisinya sebagai produsen AMDK dengan jaringan terluas di
Indonesia.
Perusahaan juga fokus pada
inovasi produk, seperti peluncuran Cleo Platine Sparkling Water untuk segmen
premium, serta penggunaan botol daur ulang yang ditargetkan mencapai 20% dari
total produksi. Strategi ini tidak hanya mendukung pertumbuhan bisnis tetapi
juga menunjukkan komitmen perusahaan terhadap keberlanjutan lingkungan.
5. Risiko yang Perlu
Diperhatikan
Meskipun prospek pertumbuhan CLEO
sangat positif, investor perlu mempertimbangkan beberapa risiko, seperti
fluktuasi harga bahan baku, perubahan regulasi pemerintah terkait industri
AMDK, dan persaingan yang ketat di pasar. Namun, dengan manajemen yang
berpengalaman dan strategi ekspansi yang jelas, CLEO memiliki kemampuan untuk
mengatasi tantangan tersebut dan terus tumbuh.
Baca Juga: Kinerja Mastersystem Infotama (Saham MSTI) Bertumbuh Bagus dan Undervalue (Laporan Q4 2024)
Kesimpulan
Kinerja keuangan yang solid,
strategi ekspansi yang agresif, dan komitmen terhadap inovasi dan keberlanjutan
menjadikan PT Sariguna Primatirta Tbk (CLEO) sebagai pilihan investasi yang
menarik. Meskipun terdapat beberapa risiko, prospek pertumbuhan perusahaan yang
cerah dan posisi pasar yang kuat memberikan keyakinan bahwa CLEO akan terus
memberikan nilai tambah bagi para pemegang sahamnya.
Disclaimer: Tolong baca halaman disclaimer ini sebelum menggunakan informasi ini.
Komentar
Posting Komentar