Kinerja Akasha Wira (Saham ADES) Bertumbuh Bagus dan Undervalue (Laporan Q3 2024)

PT Akasha Wira International Tbk (saham ADES) adalah salah satu emiten yang sahamnya patut mendapat perhatian investor di pasar modal Indonesia. Dikenal dengan lini bisnisnya yang mencakup air minum dalam kemasan (AMDK) dan produk kecantikan premium, perusahaan ini telah menunjukkan kinerja keuangan yang impresif dalam beberapa tahun terakhir. Meskipun harga saham ADES mengalami koreksi dalam setahun terakhir, fundamental perusahaan yang solid dan valuasi yang menarik menjadikannya peluang investasi yang layak dipertimbangkan. Artikel ini akan mengulas kinerja keuangan, harga saham, potensi pertumbuhan, dan risiko yang perlu diperhatikan untuk memberikan gambaran menyeluruh tentang prospek saham ADES.

1. Kinerja Keuangan Akasha Wira

Menurut data dari Stockbit, kinerja keuangan PT Akasha Wira International Tbk (ADES) pada kuartal ketiga 2024 mencatat pertumbuhan yang signifikan dibandingkan periode yang sama tahun sebelumnya. Pendapatan perusahaan meningkat 28,85%, mencapai Rp469 miliar pada Q3 2024 dibandingkan Rp364 miliar pada Q3 2023. Selain itu, laba per saham (EPS) juga mengalami kenaikan sebesar 9%, dari Rp180,55 per lembar pada Q3 2023 menjadi Rp196,76 per lembar pada Q3 2024. Dalam basis tahun berjalan (TTM), pendapatan tumbuh 20,72%, mencapai Rp1,76 triliun dibandingkan Rp1,46 triliun pada tahun sebelumnya, sementara EPS (TTM) meningkat 9,09%, dari Rp705,52 menjadi Rp769,66 per lembar. Lebih impresif lagi, arus kas bebas (Free Cash Flow/TTM) perusahaan tumbuh sebesar 56,25%, dari Rp144 miliar pada Q3 2023 menjadi Rp225 miliar pada Q3 2024. Pertumbuhan yang konsisten ini mencerminkan efektivitas strategi diversifikasi dan ekspansi yang diterapkan oleh manajemen dalam mengelola bisnis perusahaan.

Baca Juga: Investasi Saham vs Emas: Mana yang Lebih Menguntungkan?

2. Performa Harga Saham ADES dan Valuasinya

Meskipun kinerja fundamental PT Akasha Wira International Tbk (ADES) menunjukkan pertumbuhan yang solid, harga saham perusahaan mengalami penurunan sebesar 5,7% dalam setahun terakhir, lebih besar dibandingkan dengan penurunan Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) yang hanya turun sebesar 1,9% pada periode yang sama. Namun demikian, dalam jangka waktu lima tahun terakhir, saham ADES mencatat kenaikan luar biasa sebesar 766,6%, jauh melampaui kenaikan IHSG yang hanya tumbuh 12,9% pada periode tersebut. Dari sisi valuasi, saham ADES masih tergolong menarik, dengan rasio Price to Sales (P/S) TTM sebesar 3,04, Price to Earnings (P/E) TTM sebesar 11,82, Price to Book Value (P/BV) TTM sebesar 2,58, dan Price to Free Cash Flow (P/FCF) TTM sebesar 23,88. Rasio P/E yang relatif rendah dibandingkan dengan rata-rata industri sejenis menunjukkan bahwa saham ini mungkin undervalued, sehingga memberikan peluang bagi investor untuk meraih keuntungan dari apresiasi harga di masa depan.

3. Potensi Pertumbuhan Perusahaan

ADES memiliki beberapa faktor yang dapat mendorong pertumbuhan di masa depan:

• Diversifikasi Produk: Dengan beroperasi di dua segmen utama, AMDK dan produk kecantikan premium, perusahaan dapat menjangkau berbagai segmen pasar dan mengurangi risiko yang terkait dengan ketergantungan pada satu lini produk.
• Pertumbuhan Pasar Kecantikan di Indonesia: Industri kecantikan di Indonesia diperkirakan akan terus tumbuh seiring dengan meningkatnya pendapatan per kapita dan kesadaran masyarakat terhadap perawatan diri.
• Ekspansi Distribusi: Perusahaan dapat meningkatkan penetrasi pasar dengan memperluas jaringan distribusi, baik secara domestik maupun internasional.
• Inovasi Produk: Pengembangan produk baru yang sesuai dengan tren dan preferensi konsumen dapat meningkatkan daya saing dan pangsa pasar perusahaan.

4. Risiko yang Perlu Diperhatikan

Meskipun prospek pertumbuhan ADES terlihat positif, investor perlu mempertimbangkan beberapa risiko:

• Persaingan Ketat: Industri AMDK dan produk kecantikan di Indonesia sangat kompetitif, dengan banyak pemain lokal dan internasional.
• Fluktuasi Harga Bahan Baku: Perubahan harga bahan baku dapat mempengaruhi margin keuntungan perusahaan.
• Regulasi Pemerintah: Perubahan dalam regulasi terkait industri makanan, minuman, dan kosmetik dapat berdampak pada operasional perusahaan.

Namun, dengan manajemen yang berpengalaman dan strategi bisnis yang adaptif, ADES memiliki kapasitas untuk mengatasi tantangan ini dan terus berkembang.

Baca Juga: Kinerja Mastersystem Infotama (saham MSTI) Bertumbuh Bagus dan Undervalue (Laporan Q3 2024)

Kesimpulan

PT Akasha Wira International Tbk (ADES) menunjukkan kinerja keuangan yang solid dengan pertumbuhan pendapatan dan laba yang signifikan. Meskipun harga sahamnya mengalami penurunan dalam setahun terakhir, valuasinya yang menarik dan prospek pertumbuhan yang positif menjadikan saham ini layak dipertimbangkan oleh investor. Diversifikasi produk, potensi pertumbuhan pasar kecantikan di Indonesia, dan strategi ekspansi yang efektif menjadi pendorong utama bagi pertumbuhan perusahaan di masa depan. Dengan mempertimbangkan risiko yang ada, ADES menawarkan peluang investasi yang menarik bagi mereka yang mencari saham undervalued dengan potensi pertumbuhan jangka panjang.

Disclaimer: Tolong baca halaman disclaimer ini sebelum menggunakan informasi ini.